La solidarité mise sur la bourse

Une société de gestion qui s'affiche avec le slogan : « Le respect des valeurs. » A priori, cela ressemble à un discours promotionnel. Isabelle Priaulet, la directrice de la communication de la Financière de Champlain, s'en défend : « Nous croyons qu'il ne peut pas y avoir de croissance durable sans solidarité. » C'est notamment pour cette raison que cette société, pionnière en France du développement durable dans la finance, a lancé, en juin dernier, le fonds de partage ISR (Investissement Socialement Responsable) «Champlain solidarité ». Celui-ci conjugue un objectif «social» et une composition «éthique» du portefeuille. Explications.
Le fonds comprend uniquement des valeurs remplissant les exigences de 120 critères extra-financiers déterminés par la société de gestion et passées au crible de son filtre d'exclusion. Sont bannies les industries de l'armement, du tabac, de l'alcool, chimique et pétrolière ou pratiquant des tests sur animaux.

Après un travail d'enquête sur le terrain, questionnaire en main, les gestionnaires de la Financière de Champlain ont retenu une cinquantaine de sociétés pour ce portefeuille. Essentiellement des valeurs moyennes, européennes, et peu sensibles à la conjoncture. Le fonds compte par exemple les valeurs Séché Environnement, Boralex ou ABC Arbitrage.

Ne pas subir les aléas du marché

Quant à l'aspect social du «Champlain Solidarité», il réside dans l'utilisation des dividendes versés par les sociétés en portefeuille. En effet, 75% de ces revenus distribuables sont reversés de façon équitable à sept associations choisies par la Financière de Champlain. «Indexer les dons sur les dividendes et non pas sur la performance du fonds permet de les pérenniser, indique Isabelle Priaulet. Ainsi, le financement des associations est moins exposé aux aléas du marché.»

Les bénéficiaires sont des associations reconnues d'utilité publique agissant pour la lutte contre l'exclusion, l'assistance aux personnes âgées ou la protection de l'enfance en souffrance.

C'est le cas de l'association Enfants du Mékong. Elle vient de fêter ses cinquante ans et organise le parrainage scolaire de plus de 22. 000 enfants dans sept pays du Sud-Est asiatique. Elle bénéficiait déjà d'un budget solide, mais cherchait un nouveau type de financement, notamment pour subvenir à ses frais de fonctionnement.

Pour en savoir plus :
- Description du fonds «Champlain Solidarité»
- Les études ISR de Novethic.

Pour souscrire :
Tous les investisseurs, particuliers ou institutionnels peuvent souscrire à ce Fonds commun de placement (FCP) en passant par leur banque ou directement auprès de la société de gestion. Le montant minimum de souscription pour les particuliers est d'une part. La Financière de Champlain recommande une durée minimale de placement supérieure à 5 ans.